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コロナ禍で注視すべきは損益計算書? いや貸借対照表です。
損益計算書は、なんとか読める。でも、貸借対照表は全くわからない。そんな社長さんのための貸借対照表「超」入門です。会計知識は要りません。損益計算書を体力測定とすると、貸借対照表は健康診断。健康をチェックして、長生き会社を目指しましょう。
（掲載日 2021/07/21）
数字の苦手な社長さんのための貸借対照表「超」入門
貸借対照表なんて、ほとんど見ない。
そういった社長さんも多いのではないでしょうか。
貸借対照表には、損益計算書のように「利益が出た！」「赤字になっちゃった…」など感情に訴える「派手さ」がありません。項目と金額が並んでいるだけの「地味」な資料です。そのため、取っ付きにくいのです。
しかし、コロナ禍において重視されているのは、貸借対照表です。会社が潰れてしまうのか。それとも、生き延びることができるのか。その判断材料となる、現預金や負債などの状況が記載されているからです。
人間の体にたとえると、損益計算書は「体力測定」、貸借対照表は「健康診断」のようなものです。健康、つまり会社が潰れにくい、ということを担保する資料。それが貸借対照表です。
本稿は、ある夫婦を「会社」に、その生活を「事業」になぞらえて、貸借対照表を解説したいと思います。
突然の失業。まず何を考える？
モデルとするご夫婦は、5年前に結婚した「AB夫妻」です。夫のAさんは会社員。妻のBさんはパートです。
昨年末、夫Aさんは会社を解雇されてしまいました。妻Bさんも、コロナでほとんど仕事がありません。つまり、ご夫婦2人とも「無収入」。危機的状況です。夫Aさんは尋ねます。
「うちの貯金、いくらぐらいあるんだっけ？」
当然の疑問です。収入が無い今、お金がいくらあるのか、まず気になりますよね。AB夫婦の貯金は、合わせて200万円でした。月収は夫婦で40万円ほどでしたので、給料5ヶ月分の貯金がある。なんとか、5ヶ月間は生き延びられるのではないか、と考えました。
貸借対照表の左側には何がある？
しかし、このご時世。5ヶ月で次の仕事が見つかるのか？不安があります。少しでも現金を増やしておきたい。そこで、妻Bさんが提案します。
「着ない洋服をオークションサイトで売ろうかしら」
夫Aさんも
「オレも自転車を売ることにする」
趣味の高級自転車を売ることに。さらに話しているうち、使わないテーブルやテレビ、いざとなったら家を売っちゃってもいいんじゃない？など、どんどん売り物が増え…
そして、気づきます。
「持っている物、『全部』売ることができるのでは？」
そこで、AB夫妻は、自分たちが何を持っているのか、いくらで売れそうか、「一覧表」にまとめることにしました。
実は、これが貸借対照表の「左側」です。
貸借対照表の左側（“借方”といいます）は、「資産」リストです。AB夫妻の「一覧表」に載っている物を、「勘定科目」という名前に置き換えて、まとめただけです。
例えば、洋服は「棚卸資産（商品）」、自転車は「車両運搬具」、テーブルは「器具備品」、家は「建物」といった具合です。
では、貸借対照表の「右側」（“貸方”といいます）は何なのか。
これは、「物」をどうやって手に入れたのか。その手段を表します。具体的には、「自分のお金」で買ったのか、それとも「借りたお金」で買ったのか、が記載されています。
貸借対照表が表すものとは
つまり、貸借対照表は
「何を持っているのか、それをどうやって獲得したのか」
を表した資料です。
ここで、全体像を整理します。貸借対照表は
1.持っている物（左側）
2.借りたお金（右側）
3.自分のお金（右側）
の、3つの要素で構成されています。
AB夫妻の例に当てはめてみましょう。「持っている物」は上述の通り左側に。そのうち、洋服や自転車はカードで、家はローンで購入しています。カードやローンは「借りたお金」ですね。借りたお金は、貸借対照表の右上に、「ＸＸ借入金」として記載されています。
AB夫妻は、結婚したとき、お互い500万円づつ（計1,000万円）の貯金がありました。これが「自分のお金」です。
この「自分のお金」って、少しわかりづらいですね。正確には
「自分たちが（結婚した時に）持っていたお金」
です。結婚したときに持ち寄ったお金であり、いま銀行や財布にあるお金ではありません。会社では、これを「資本金」と呼びます。会社設立時に、様々な人（株主）が持ち寄った（出資した）お金のことです。
この「自分たちが（結婚した時に）持っていたお金」すなわち「資本金」は、貸借対照表の右下に記載されています。
AB夫妻の貸借対照表は、
何を持っているのか？：貯金、家など、2,500万円相当の物
どうやって獲得したのか？：（結婚当時の）自分のお金1,000万円と、借金1,500万円
ということを表しています。
お金になりやすい順で並べる
貸借対照表の要素と配置がわかりました。整理します。
1.持っている物＝資産 左側（借方）
2.借りたお金 ＝負債 右側（貸方）の上
3.自分のお金 ＝資本 右側（貸方）の下
となります。これをさらに細分化していきましょう。
貸借対照表は、並び順に特徴があります。
まず左側（借方）から説明します。
左側（借方）は、お金になりやすい順に並んでいます。当然、現金預金が一番上ですね。次いで、棚卸資産（＝商品 AB夫妻の例だと「洋服」）、車両運搬具（自転車）、器具備品（テーブル）、建物（家）、と「売りやすい順」で続きます。
この並び方を、「流動性配列法」といいいます。“お金になりやすいもの”を「流動的」と考え「流動資産」、“お金になりにくいもの”を「固定的」と考え、「固定資産」と呼びます。
次に右側（貸方）の「借りたお金」です。
「借りたお金」は、返す期日が近い順に並んでいます。返す期日が近い（1年以内）借金を「流動負債」、遠い借金を「固定負債」と呼びます。
貸借対照表を使った経営分析とは
流動資産、固定資産、流動負債、固定負債、資本金。貸借対照表を、5つの「経営分析」の要素に分解できました。
ここから、経営分析に使う「経営指標」をご紹介したいと思います。
貸借対照表から計算する経営指標の多くは、「××比率」という名前が付いています。
「比率」とは、他の要素と比べた時の割合です。貸借対照表の経営指標は、極端に言うと「どちらが大きいか」によって、「安全（会社が潰れにくい）」か「危険（会社が潰れやすい）」かを判断します。そのため、貸借対照表の分析は、安全性分析とも言われます。
流動比率とは
指標のうち、最も素早く計算できるのが「流動比率」です。流動比率は、流動資産を流動負債で割って計算します。
流動比率＝流動資産÷流動負債
会社の短期的な安全性、支払能力を示します。
流動資産とは「お金になりやすいもの」。流動負債は、「返す期日が1年以内」の借金でした。
「近日、返さなければならない借金」を、返せるだけの「お金になりやすいもの」を持っているか。その度合いを示す指標です。
素早く計算できる、と述べました。貸借対照表には、「流動資産」と「流動負債」の下に、それぞれ「合計額」が載っているからです。「どちらが大きいか」、すぐわかります。これは大きなメリットです。打ち合わせの場で、取引先の決算書が出てきたら、まずここを見ると良いでしょう。
「流動資産」より「流動負債」が大きければ、要注意です。流動比率は、一般的に120%以上（流動負債より流動資産がやや大きい状態）であれば、当面の資金繰りは問題無い、と言われています。
手元流動性比率とは
経営指標を、もう一つご紹介します。
冒頭で、AB夫妻の貯金で「何ヶ月生き延びることができるか？」を計算しました。
「5ヶ月」ということでしたね。
貯金 200万円 ÷ AB夫妻の月収 40万円 ＝ 5ヶ月
この数値。実は、重要な経営指標です。「手元流動性比率」といいます。短期的な支払能力がどのくらいあるか、を示したものです。
会社の場合、手元流動性比率は、
現金預金など÷１ヶ月の売上高（月商）
で計算します。
手元流動性比率の平均値は、中小企業で1.7ヶ月、大企業で1ヶ月程度です。
ディズニーランドは、コロナ禍で「4.8ヶ月」だった手元流動性比率を、「7.2ヶ月」まで高めました。従来から高い手元流動性比率を誇る同社ですが、より支払能力を重視したのです。コロナの影響が長引く今、最も注目されている経営指標です。
決算書を眺めるとき、是非、この手元流動性比率も計算してみてください。資金繰りに対する意識が変わるはずです。
より深く理解するために
本稿は、貸借対照表理解のため、「厳密な正確性」（特に利益など）を度外視して解説しています。
正確に理解するには、ちょっとした簿記の知識が必要です。知識獲得に多くの時間は必要ありません。しかし、効果は絶大です。お時間があるときに、簿記（3級程度）の入門書を手に取ってみてください。自社の「健康状態」が、より把握できるようになるはずです。
貸借対照表は、現状把握に最適なツールです。是非、煙たがらず、ご活用いただきたいと思います。
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